Rivedere il nostro portafoglio nelle fasi di crisi: alcune regole semplici

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Nonostante il nostro forte focus sulla crescita del capitale, con un’allocazione di risorse fortemente orientata alla crescita dei dividendi, è fondamentale, in queste fasi di volatilità, rivedere i nostri portafogli rispetto ad alcune semplici regole.

In primo luogo, un portafoglio dovrebbe essere rivisto in media ogni trimestre (Settembre-Dicembre-Marzo e Giugno). Nella fasi di crescita stabile gran parte del rendimento viene dalla componente azionaria, che tuttavia non deve essere eccessivamente sovrapesata, proprio in considerazione delle possibili fasi di correzione.

Quali sono gli elementi che ci rassicurano sul fatto che la nostra asset allocation è equilibrata anche nelle fasi più difficili? Vediamo nell’ordine le c.d. Asset Class Difensive

      I.        Obbligazioni governative di paesi affidabili (USA, Germania, Svizzera)

    II.        Obbligazioni societarie di emittenti ad alto rating (es. Rating AAA) e bond sovranazionali (World Bank) in divise forti (EUR, USD)

   III.        Metalli preziosi (Gold, Silver, Platinum)

  IV.        Azionario di “qualità”: ossia aziende che hanno alta reddività, basso indebitamento e dividendi stabili ed in crescita

   V.        Settori azionari considerati difensivi (titoli del Largo Consumo, Healthcare e Utilities)

Come vediamo, una rapida scorsa a questi semplici punti ci permette di comprendere rapidamente, e con buona attendibilità, se il nostro portafoglio è ben posizionato per tollerare le fasi di incertezza o di crisi.

Una scelta può essere poi apportare delle modifiche al portafoglio per rafforzare ulteriormente l’approccio difensivo all’investimento. In eToro è possibile investire in strumenti specifici per le situazioni di alta volatilità.

A cura di Edoardo Fusco Femiano Market Analyst eToro

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